سرمایه گذاری موفق از نظر وارن بافت و جورجی شوارتز

موفقیت در سرمایه گذاری به روش وارن بافت

می توان گفت وارن بافت و جورجی شوارتز، دو تن از موفق ترین سرمایه گذاران دنیا هستند. ویژگی بارز بافت خرید و تصاحب دائمی شرکت های بزرگ به مبلغی بسیار ارزان تر از ارزش ذاتی آن ها می باشد. شوارتز نیز درباره انجام معاملات کلان با استفاده از ابزار اهرم در زمینه ارز و بازارهای آتی شهرت بسیاری دارد. روش های سرمایه گذاری این دو نفر مانند شب و روز با هم متفاوت است. در موارد نادری هم که آن ها در زمینه ای مشابه سرمایه گذاری می کنند، دلایلی کاملا متفاوت با یکدیگر دارند.

به نظر شما این دو سرمایه گذار موفق دنیا چه ویژگی های مشترکی با هم دارند؟!

1 – وارن بافت و جورجی شوارتز در مورد ماهیت بازارها عقاید مشابهی دارند.

2 – هر دو خیلی بیشتر از آن که روی خلق پول بیشتر تمرکز کنند، بر این موضوع تاکید دارند که متحمل زیان نشوند.

3 – آن ها زمانی که سرمایه گذاری می کنند، توجه خود را معطوف میزان سودی که انتظار دارند به دست آورند، نمی کنند. در واقع آن ها برای کسب پول سرمایه گذاری نمی کنند.

4 – توانایی آن ها در پیش بینی بازار یا اقتصاد به هیچ وجه ارتباطی به موفقیت در کسب و کار آن ها ندارد.

5 – آن ها هرگز بیش از حد حوزه فعالیت خود را گسترش نمی دهند؛ به عبارتی همیشه به اندازه ای سرمایه گذاری می کنند که بتوانند آن را تحت کنترل و اختیار خود داشته باشند.

اشتباهات نابخشودنی در سرمایه گذاری

اغلب سرمایه گذاران به خاطر باورهای غلطی که در ارتباط با چگونگی رسیدن به موفقیت در کسب و کار و سرمایه گذاری دارند، دچار ضرر و زیان می شوند و آسیب می بینند. این ها همان باورهای هستند که سرمایه گذاران خبره ای مانند وارن بافت و جورجی شوارتز اعتقادی به آن ها ندارند. رایج ترین باورهای غیر واقعی و زیانبار در این میان را «اشتباهات نابخشودنی در سرمایه گذاری» می نامیم. اولین قدم در رها کردن این باورهای غلط نشان دادن مشکلی است که این باورها در بر دارند.

1 – برای کسب بازدهی های بیشتر، باید حرکت بعدی بازار را پیش بینی کرد

اما در واقعیت سرمایه گذاران موفق در پیش بینی حرکت بعدی بازار، هیچ گونه برتری نسبت به ما یا شما ندارند. به گونه ای که وارن بافت هیچ علاقه ای به این که حرکت بعدی بازار چه خواهد بود و به عبارتی تمایلی به هیچ گونه پیش بینی ندارد. به اعتقاد او پیش بینی ممکن است نکات زیادی در مورد شخص پیش بینی کننده به شما بدهد، اما هیچ چیزی در مورد آینده به شما نمی گوید.

سرمایه گذارهای موفق به پیش بینی حرکت بعدی بازار اتکا نمی کنند. در واقع وارن بافت و جورجی شوارتز هر دو جزو اولین کسانی هستند که می پذیرند در صورتی که به پیش بینی های خود نسبت به بازار اتکا می کردند، تاکنون کل سرمایه خود را از دست می دادند! بنابراین پیش بینی از اجزای اساسی بولتن های سرمایه گذاری و بازاریابی برای صندوق های سرمایه گذاری مشترک است و نه جزئی از سرمایه گذاری موفق.

2 – اگر من نمی توانم بازار را پیش بینی کنم، حتما شخصی مناسبی هست که بتواند این کار را انجام دهد و من باید او را پیدا کنم

واقعیت این است که اگر شما بتوانید واقعا آینده را پیش بینی کنید، آیا آگاهی خود را از روی پشت بام ها به همه اعلام می کنید؟ یا آن را به هیچ کس نمی گویید و با ارائه درخواست خرید به شرکت کارگزاری و انجام معامله پول زیادی به دست می آورید؟

در صورتی که اگر واقعا شخصی وجود داشته باشد که باتواند دائما پیش بینی های دقیقی از بازار ارائه دهد، این شخص توانسته است از جستجوی بی وقفه رسانه های دنیا برای پیدا کردن چنین افرادی فرار کند و خود را از آن ها مخفی کند.

مشاوران سرمایه گذاری درآمد خود را از طریق دستمزدهایی که برای مدیریت سرمایه دیگران می گیرند، به دست می آورند. اما به خاطر داشته باشید «کسی که چگونگی دستابی به طلا را کشف می کند، هرگز این راز را در قبلا مبلغ ناچیزی به شما نمی گوید و یا در قبال دریافت هیچ چیز، آن را در شبکه های اجتماعی و یا تلویزیون بازگو نمی کند.»

به همین دلیل است که وارن بافت، جورجی شوارتز و دیگر سرمایه گذاران خبره که از سرمایه گذاری واقعی پول در می آورند، به ندرت در مورد آن چه انجام می دهند یا در مورد طرز فکر خود درباره بازار صحبت می کنند. بیشتر اوقات آن ها حتی به سرمایه گذاران خود هم نمی گویند که چه چیزی در مورد سرمایه آن ها در حال رخ دادن است.

 3 – باور داشتن به این که اطلاعات داخلی راه به دست آوردن پول کلان می باشد

اما در حقیقت وارن بافت که ثروتمندترین سرمایه گذار دنیا است، منبع مورد علاقه او برای کسب رهنمودهایی برای سرمایه گذاری، معمولا به طور مجانی در دسترس می باشد و آن هم گزارش های سالیانه شرکت ها می باشد. اکنون که بافت و شوارتز آدم های معروفی شده اند به مقامات ارشد دسترسی دارند. اما زمانی که کار سرمایه گذاری را شروع کردند افرادی کاملا ناشناخته بودند و نمی توانستند انتظار هیچ برخورد گرم و خوش آمدگویی را داشته باشند.

علاوه بر این ها بازده های سرمایه گذاری بافت و شوارتز هنگامی که افراد شناخته شده ای نبودند از هم اکنون بیشتر بود. بنابراین اگر هریک از آن ها امروزه به هر شکل از اطلاعات داخلی استفاده کنند، واضح است که نفعی به حال آن ها ندارد. بافت در این مورد می گوید، «با اطلاعات داخلی کافی و یک میلیون دلار به راحتی می توانید در عرض یک سال ورشکسته شوید!»

4 – ایجاد تنوع بخشی

سابقه خیره کننده وارن بافت از تشخیص تعداد محدودی سهم های برجسته و سپس سرمایهگذاری کلان تنها در همین چند شرکت، ناشی می شود. به عقیده جورجی شوارتز مهم نیست که شما قضاوت درست یا غلطی در مورد بازار داشته باشید. آن چه مهم است این است که هنگامی که در مورد یک معامله درست عمل می کنید، چه مقدار پول به دست می آورید، و زمانی که اشتباه عمل می کنید چه مقدار پول از دست می دهید.

منشا موقعیت شوارتز دقیقا مشابه بافت می باشد: سرمایه گذاری کلان در سهامی با تنوع محدود که سود قابل توجهی ایجاد می کند و این سود بیش از زیان هایی است که در مقابل از دیگر سرمایه گذاری ها ناشی می شود. متنوع سازی دقیقا نقطه مقابل این روش است. دارا بودن تعداد زیادی از دارایی های کوچک این اطمینان را حاصل می کند که حتی سودی قابل توجه در یکی از آن ها اختلاف کمی را در کل دارایی شما ایجاد می کند و موجب رسیدن به موفقیت در کسب و کار می شود.

به همین خاطر تمام سرمایه گذاران بسیار موفق به شما خواهند گفت که تنوع سازی برای افراد مبتدی است. اما این پیامی نیست که شما احتمالا از مشاور خود می شنوید.